Kapitał finansowy jest niezwykle istotny zarówno dla bieżącego funkcjonowania Grupy TAURON, jak i dla jej rozwoju w przyszłości. Źródłami finansowania są: kapitał własny spółki, środki wypracowane w ramach prowadzonej działalności biznesowej oraz zobowiązania. Obecnie Grupa realizuje szereg kapitałochłonnych inwestycji, głównie w obszarach dystrybucji i wytwarzania energii elektrycznej, corocznie inwestując ponad 4,7 mld zł.
-
102-7
Grupa TAURON finansuje działalność generując corocznie około 3,5 mld zł EBITDA. Spółki Grupy korzystają z zewnętrznego finansowania w postaci kredytów i emisji obligacji, a także z funduszy celowych, programów badawczych i innych instrumentów wspierających nowoczesne, prośrodowiskowe inwestycje. Z uwagi na zaostrzanie polityki w zakresie finansowania inwestycji w energetykę konwencjonalną, odczuwalny jest brak chęci banków do finansowania podmiotów z branży węglowej oraz posiadających w swych strukturach spółki wykorzystujące węgiel. Również z uwagi na powyższe, Grupa realizuje odpowiedzialną politykę środowiskową w ramach formuły ESG, która wpłynie na możliwość pozyskiwania finansowania zewnętrznego.
TAURON od dłuższego czasu prowadzi aktywną działalność na rynkach finansowych, pozyskując finansowanie z dostępnych instrumentów, w tym poprzez kredyty, emisje obligacji na rynku krajowym i europejskim. Zgodnie z obowiązującą Strategią i przyjętą Aktualizacją Kierunków Strategicznych, Grupa uwzględnia zmiany w otoczeniu rynkowym i regulacyjnym. Wprowadzenie nowych opcji do Strategii jest podstawą bezpiecznej i zrównoważonej transformacji Grupy, a także zwiększa potencjał inwestycyjny dla rozwoju odnawialnych źródeł energii. Zdobyte doświadczenie i aktywne pozyskiwanie finansowania przez TAURON na rynku finansowym tj. obligacje hybrydowe czy euroobligacje, jak i finansowanie z uwzględnieniem wskaźników zrównoważonego rozwoju, będzie miało istotne znaczenie w transformacji Grupy.
Kluczowe dane dotyczące kapitału
| Kluczowe dane dotyczące kapitału | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Kapitał własny | 19 093 | 18 428 |
| Aktywa trwałe | 35 052 | 32 596 |
| WRA Segmentu Dystrybucja | 17 470 | 16 940 |
| Wartość aktywów wytwórczych | 15 212 | 12 713 |
| Dług netto | 2,8x | 2,5x |
| Nakłady inwestycyjne | 4 128 | 3 838 |
Zarządzanie wynikami z kapitału
- utrzymywanie stabilności finansowej, dzięki działaniom optymalizującym wydatki i strukturę aktywów,
- realizacja programu inwestycyjnego i racjonalizowanie ponoszonych nakładów,
- konsekwentna realizacja planu optymalizacji finansowania,
- rozwijane partnerstwo kapitałowe w ramach inicjatyw Corporate Venture Capital,
- wdrażane nowe produkty i usługi oraz modele biznesowe,
- zwiększanie udziału przychodów z rynku regulowanego (rynek mocy),
- współpraca z bankami i instytucjami finansowymi,
- poszukiwanie optymalnych źródeł finansowania,
- preferencyjne pożyczki do kredytowania inwestycji środowiskowych,
- zabezpieczenie ryzyka finansowego,
- efektywne zarządzanie płynnością poprzez usługę cash poolingu.
Osiągnięte rezultaty
| Osiągnięte rezultaty: | 2019 | 2018 |
|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 19 558 | 18 122 |
| EBITDA | 3 599 | 3 492 |
| Marża EBITDA | 18,4% | 19,3% |
| Przepływy z działalności operacyjnej | 2 036 | 2 223 |
| Dług netto/EBITDA | 2,8x | 2,5x |
| Zysk netto | (12) | 207 |
| Długoterminowy rating* | BBB | BBB |
